2014年政策面推動是清潔水行動計劃、環保費改稅“清潔水行動計劃”或將進一步落實污水排放標準與城市水環境需求之間的銜接問題,“提標”、“提速”“、擴圍”,將擴大市場容量,并推進實體企業訂單、業績增長。據測算,“清潔水行動計劃”將投入2萬億元,政策升級將帶來市政供水、市政污水處理、工業廢水處理、環境監測等市場大規模增長。環保稅改費方面,我們概算廢水方面COD的稅收額為376.5億,若征收范圍擴大、征收標準提高,則會達數千億,能夠滿足我國每年環保投入資金的大部分,推動污染治理的順利進行。

投資機會主線在管材和膜處理企業

1、受益于城鎮給排水、污水治理大發展,“十二五”期間管材投資提速,超過供水升級改造規劃投資一半,也超過城鎮污水處理投資一半。我國與發達國家相比差距很大,管網雨污合流多、老化率高導致漏損率超標,但在油價大幅上漲,以及地方政府資金鏈緊張的大背景下,除了個別行業技術壁壘高的企業,反而有可能會是傳統管材替代塑料管材。傳統管材機會反而增加。

2、水處理行業將在十二五進入質量提升期。膜技術受益于出水質量標準升級,國內膜技術企業憑借性價比與服務網絡優勢取得發展空間;污水處理以提標為主,而目前膜處理是主流的技術,所以“技術+項目能力”是關鍵。